Zur Akquisition von Unternehmen wird meist ein 3-stufiger Prozess angesetzt

Jede Stufe kann separat beauftragt werden.

Besonders häufig anzutreffen sind die folgenden Anlässe:

  • der Unternehmenskauf zur Abrundung des Produktportfolios,
  • der Zukauf neuer Technologien über einen Unternehmenserwerb,
  • die Erschließung neuer Zielgruppen oder Marktregionen sowie
  • das Herausnehmen eines Wettbewerbers aus dem Markt durch die Übernahme des Unternehmens.

Als Unternehmensberatung stehen wir gerne zur Verfügung, um unsere Mandanten in allen Phasen des Kaufprozesses zu begleiten.

Strategische Vorbereitung des Unternehmenskaufs

Lange vor der Einleitung des eigentlichen Kaufprozesses beginnt die strategische Vorbereitung. Im ersten Schritt ist zu prüfen, welche Unternehmen als potenzielles Übernahmeziel in Frage kommen. Wichtige Gesichtspunkte sind unter anderem die Erschließung neuer Absatzmärkte und -regionen sowie der Zukauf an technologischem Know-how. Auch sollte überlegt werden, welche Größe das Unternehmen vorweisen sollte und ob eher die Akquisition eines ertragreichen Unternehmens geplant ist oder ob das Übernahmeziel auch Restukturierungspotenzial enthalten darf. Darüber hinaus sollten klare Ausschlusskriterien definiert werden. Auf dieser Basis kann bereits der Markt sondiert werden, so dass sich ein Kreis an möglichen Kandidaten herauskristallisiert.

Gleichzeitig gilt es zu analysieren, welche Eigenmittel zur Verfügung stehen und eingesetzt werden können. Dabei richtet sich der Blick auch auf mögliche Quellen für Fremdkapital. Hier ist zu sondieren, wie eine Zusammenarbeit mit Banken oder anderen Kapitalgebern effizient gestaltet werden kann.

Kontaktaufnahme mit potenziellen Targets

Sofern noch kein Kontakt zu dem oder den potenziellen Zielunternehmen besteht, muss dieser noch aufgebaut und die grundsätzliche Bereitschaft eines Verkaufs ausgelotet werden. Egal ob eine enge oder breitere Ansprache von Zielunternehmen: Es empfiehlt sich einen Unternehmensberater zwischenzuschalten, damit dieser die Ansprache bis zum Zeitpunkt einer unterschriebenen Vertraulichkeitsvereinbarung anonym durchführt. Dadurch wird der Zukaufswunsch nicht gleich am Markt bekannt.

Anbahnung der Beziehung und Due-Diligence-Prozess

Zunächst muss in einem näheren Kennenlernprozess evaluiert werden, ob das Unternehmen mit seinen Produkten, Märkten, seiner Unternehmenskultur etc. zur Übernahmestrategie und zum eigenen Unternehmen passt und einen „strategischen Benefit“ generieren kann.
Ist im Rahmen der Target-Suche das Übernahmeziel definiert, muss geprüft werden, wie werthaltig die Unternehmenssubstanz ist und welche potenziellen Risiken mit der Übernahme verbunden sein können. Im Rahmen des Due-Diligence-Prozesses bieten wir, zusammen mit unseren Kooperationspartnern, unseren Mandanten professionelle Unterstützung in allen Bereichen. Wir analysieren Zahlen und Fakten, bewerten unternehmerische Chancen und Risiken und fassen die Ergebnisse fundiert und schnell erfassbar in einem Due-Diligence-Bericht zusammen.

Abwicklung der Transaktion

Zu unseren Dienstleistungen zählt selbstverständlich auch die Begleitung unserer Mandanten bei der Abwicklung des Unternehmenskaufs. Wir steuern Verhandlungen mit Verkäufern und Finanzierungspartnern und loten die Möglichkeiten für Spielräume aus. Dank unseres starken Netzwerks stellen wir Kontakte zu potenziellen Finanzierungsgebern her, wobei das Spektrum der in Frage kommenden Lösungen vom klassischen Bankkredit bis hin zu bankenunabhängigen Finanzierungs- und Beteiligungsinstrumenten reicht. Unser Netzwerk an externen Experten bietet die Option, bei Bedarf auch juristische Vertragsprüfung und Wirtschaftsprüfung mit anzubieten.

Begleitung bei der Integration

Mit dem Abschluss der Transaktion ist der Erfolg des Unternehmenskaufs noch nicht gewährleistet – denn nachhaltiger Mehrwert entsteht erst mit der gelungenen Integration. Als Unternehmensberatung mit weitreichender Expertise in diesem Bereich erstellen wir Maßnahmenkataloge und managen Integrationsprojekte.

Erfahrung und Qualität

Seit vielen Jahren begleiten wir erfolgreich Unternehmenskäufer in allen Phasen von den ersten strategischen Planungsschritten bis hin zur Integration des Übernahmeziels. Sowohl in Bezug auf die Anzahl der begleiteten Transaktionen als auch in der Beratungsqualität zählen wir seit langem zu den Top-Unternehmensberatungen für M&A im deutschen Mittelstand.